Devriez-vous envisager d’inclure l’action AES dans votre portefeuille avant l’annonce des résultats du quatrième trimestre ?

AES Corporation s'apprête à annoncer ses résultats du quatrième trimestre 2025

AES Corporation prévoit de publier ses résultats financiers du quatrième trimestre 2025 le 26 février, après la clôture des marchés. Les analystes anticipent un bénéfice de 0,62 $ par action, ce qui représenterait une hausse de 14,81 % par rapport à la même période l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait atteindre 3,49 milliards de dollars, soit une augmentation de 17,83 % en glissement annuel.

Revue des surprises sur les résultats récents d'AES

Au cours des quatre derniers trimestres, AES a dépassé les attentes en matière de bénéfices à deux reprises et les a manquées deux fois, ce qui a abouti à une surprise moyenne sur les résultats de 14,68 %.

Perspectives selon le modèle quantitatif

L'analyse quantitative actuelle suggère qu'AES est susceptible de dépasser les estimations de bénéfices ce trimestre. La combinaison d'un ESP positif sur les bénéfices (+0,54 %) et d'un Zacks Rank de #2 (Acheter) augmente la probabilité de battre les attentes.

Résultats récents du secteur des services publics

• CenterPoint Energy, Inc. (CNP) : A publié un bénéfice ajusté de 0,45 $ par action pour le quatrième trimestre 2025, soit 0,01 $ en dessous du consensus mais en hausse de 12,5 % par rapport aux 0,40 $ de l'année précédente.
• Duke Energy Corporation (DUK) : A enregistré un bénéfice de 1,50 $ par action au quatrième trimestre 2025, légèrement en dessous des 1,51 $ attendus et en baisse de 9,6 % par rapport aux 1,66 $ de l'année précédente.

Facteurs clés influençant la performance du T4 d'AES

AES aurait bénéficié de ses investissements continus dans la modernisation des infrastructures et le renforcement de la fiabilité du réseau, ce qui a amélioré la performance opérationnelle. Des ventes solides, une gestion continue des coûts et des retours positifs des activités renouvelables et de services publics ont probablement contribué à la croissance trimestrielle.

La demande croissante d'électricité provenant des centres de données, alimentée par les applications d'intelligence artificielle, a pu également soutenir les résultats. Des décisions réglementaires favorables lors des trimestres précédents ont pu renforcer les revenus régulés et aider à compenser les pressions inflationnistes. De plus, de nouveaux projets ont probablement commencé à contribuer au chiffre d'affaires sur l'ensemble du trimestre.

Cependant, des températures plus chaudes que la normale dans la plupart des zones de service entre octobre et décembre ont pu réduire les besoins en chauffage, ce qui pourrait avoir un impact sur les résultats du chiffre d'affaires.

Vue d'ensemble de la performance boursière d'AES

Au cours des trois derniers mois, l'action AES a progressé de 17,7 %, dépassant largement la hausse de 3,2 % du secteur de l'électricité.

Valorisation : AES se négocie en dessous de la moyenne du secteur

Actuellement, AES affiche un ratio cours/bénéfice anticipé sur 12 mois inférieur à celui de ses pairs du secteur, suggérant une valorisation décotée.

Rendement des capitaux propres supérieur à celui du secteur

AES a réalisé un rendement des capitaux propres sur 12 mois glissants de 18,83 %, bien supérieur à la moyenne du secteur qui s'élève à 10,7 %. Cette mesure démontre l'utilisation efficace du capital des actionnaires pour générer des profits.

Perspective d'investissement

AES profite du virage mondial vers l'énergie renouvelable en investissant dans des projets d'énergie propre à grande échelle et dans le stockage d'énergie, se positionnant ainsi pour une croissance à long terme. L'entreprise bénéficie également de la forte demande des centres de données, stimulée par l'IA et le cloud computing, en sécurisant des contrats d'achat d'électricité à long terme pour sa production renouvelable.

Bien que les prix de gros de l'électricité aient baissé en raison de l'augmentation de l'offre renouvelable, des prix bas du gaz naturel et de la gestion de la demande, ce qui a entraîné des tarifs plus faibles pour les nouveaux contrats renouvelables, cette tendance pourrait représenter un défi pour les résultats financiers d'AES.

Conclusion

AES demeure un leader dans la transition du secteur des services publics vers l'énergie propre, en se concentrant sur une expansion durable, l'innovation et une situation financière solide. Alors que le monde se dirige vers la neutralité carbone, AES continue de développer son portefeuille de production d'énergie renouvelable. Avec ses perspectives de croissance des bénéfices, son rendement élevé des capitaux propres, sa performance boursière supérieure et sa valorisation attractive, AES pourrait constituer un ajout intéressant pour les investisseurs souhaitant s'exposer à la transition énergétique propre.

Informations supplémentaires pour l'investissement

Une société de semi-conducteurs moins connue émerge comme un acteur clé du secteur, proposant des produits non fabriqués par des géants tels que NVIDIA. Positionnée pour la prochaine phase de croissance du marché, cette société commence tout juste à attirer l'attention.

Avec des bénéfices solides et une clientèle en expansion, elle est bien placée pour répondre à la demande croissante en intelligence artificielle, apprentissage automatique et Internet des objets. La production mondiale de semi-conducteurs devrait passer de 452 milliards de dollars en 2021 à 971 milliards d'ici 2028.