ウォール街のトップアナリスト最新評価：Adobeが格下げ、Palantirが格上げ

　　ウォール街で最も注目され、市場に大きな影響を与えるアナリストの格付けレポートがまとめて公開されています。以下はThe Flyが整理した、本日投資家が特に注目すべき最新の格付け変更情報です。

　　格付けが引き上げられた主な5銘柄

1. Northland Securitiesはパランティア（PLTR）の格付けをマーケットパフォームからアウトパフォームへ引き上げ、目標株価を185ドルから190ドルに上方修正しました。引き上げの理由は、同社が第4四半期に「非常に優れた業績」を達成したためです。
2. 大和証券はVisa（V）の格付けをニュートラルからアウトパフォームに引き上げ、目標株価は370ドルで据え置きました。Visaが1月29日に発表した第1四半期決算を受けて、同証券は利益予想を修正し、中期業績予想を「わずかに上方修正」しました。同時に、大和証券はMastercard（MA）の格付けもニュートラルからアウトパフォームに引き上げ、目標株価を605ドルから610ドルに引き上げました。
3. モルガン・スタンレーはAffirm（AFRM）の格付けをイコールウェイトからオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を83ドルから76ドルに引き下げました。同証券はレポートの中で、最近の株価下落により「非常に魅力的なリスク・リターン比率」が生まれたと投資家に伝えています。
4. シティグループはジェットブルー航空（JBLU）の格付けをセルからニュートラルに引き上げ、目標株価を4ドルから6ドルに引き上げました。シティは、この銘柄に「上昇リスク」があるとし、ジェットブルー航空は依然として「戦略的選択肢の可能性」を持つ数少ない航空会社の一つであると評価しています。
5. DA Davidson証券はQ2 Holdings（QTWO）の格付けをニュートラルからバイに引き上げ、目標株価は82ドルで据え置きました。同証券は、今回の判断は同社が近日発表予定の第4四半期業績に基づくものではなく、過去6〜8ヶ月の調整によって、より魅力的なエントリーポイントが生まれたとしています。

　　格付けが引き下げられた主な5銘柄

1. Piper Sandlerはアドビ（ADBE）の格付けをオーバーウェイトからニュートラルに引き下げ、目標株価を470ドルから330ドルへ大幅に引き下げました。今回の調整はアナリストレポートのカバレッジチームの変更によるものです。同証券は、席数の圧縮やジェネレーティブAI関連の市場の話題が同株のバリュエーションに重しとなる可能性を懸念しており、今回の格付け引き下げは「同社の第4四半期業績に対するものではない」と強調しています。
2. カナダロイヤル銀行キャピタルマーケッツはElevance Health（ELV）の格付けをアウトパフォームからセクターパフォームに引き下げ、目標株価を392ドルから358ドルに引き下げました。経営陣がコア事業のパフォーマンスに自信を持っていることは「心強い」としながらも、2026年の業績ガイダンスが期待を下回り、今後の利益率見通しが弱いことから、一時的に様子見を選択しています。
3. バンク・オブ・アメリカはFigure（FIGR）の格付けをニュートラルからアンダーパフォームに引き下げ、目標株価を43ドルから42ドルにやや引き下げました。同証券は、同株がIPOから5ヶ月で109%上昇した一方、同期間にCoinbase（COIN）は41%下落しており、両者のバリュエーション格差が「過度に広がった」ことが主な理由と述べています。
4. BNPパリバはエクソンモービル（XOM）の格付けをニュートラルからアンダーパフォームに引き下げ、目標株価を114ドルから125ドルに引き上げました。同証券は、バリュエーションが今回の格付け引き下げの主因であり、現在のエクソンモービルのPERは過去5年で最高水準にあるとしています。
5. Roth CapitalはCoterra Energy（CTRA）の格付けをバイからニュートラルに引き下げ、目標株価を30ドルから28ドルに引き下げました。Devon Energy（DVN）によるCoterra Energyの買収提案は「市場予想をやや下回る」ものでしたが、Roth Capitalは現時点で同社がDevon Energyより高い買収提案を受けることはなく、他の入札者もいないと考えています。

　　新規カバレッジの主な5銘柄

1. モルガン・スタンレーはディズニー（DIS）を初めてカバレッジし、オーバーウェイトの格付けを付与、目標株価を135ドルとしました。同証券は、現行株価水準ではディズニーのリスク・リターン比が「非常に魅力的」であり、2026年度およびそれ以降の調整後利益が2桁成長を実現すると見込んでいます。
2. Wedbush証券はTaskUs（TASK）を初めてカバレッジし、アウトパフォームの格付け、目標株価を15ドルとしました。同証券は、この銘柄が魅力的なリスク・リターン比の投資機会を持つと考えています。
3. Wedbush証券はStaar Surgical（STAA）を初めてカバレッジし、ニュートラルの格付け、目標株価を26ドルとしました。同証券は、同株のバリュエーションが魅力的であり——株価は以前の買収失敗時の対価や株主Broadwood Partnersが公表した1株50ドルのインナー価値評価と比較して大幅なディスカウントである——としながらも、中国事業の回復プロセスにはリスクがあると指摘しています。
4. グッゲンハイム証券はSageMet Biotech（SGMT）を初めてカバレッジし、バイの格付け、目標株価を27ドルとしました。同証券は、同社の脂肪酸合成酵素阻害剤のパイプラインが、進行期非アルコール性脂肪肝炎（F4ステージ）および中等度から重度のニキビ治療で「2つのユニークかつ市場で過小評価されている大型薬の可能性」を持つとしています。
5. Leerink証券はActis Oncology（AKTS）を初めてカバレッジし、アウトパフォームの格付け、目標株価を31ドルとしました。同証券は、Actis Oncologyの将来性について積極的な姿勢を示しており、放射線医薬の治療ターゲット領域拡大に取り組んでいる同社のパイプラインが、初の同種クラスの新薬となる可能性があるとしています。なお、バンク・オブ・アメリカ、JPモルガン、TD Cowen証券も同株を初めてカバレッジし、「バイ」に相当する格付けを付与しています。

編集責任者：郭明煜