ウェルズ・ファーゴ：オープンソースモデルの波がAI業界を席巻、Microsoft (MSFT.US) とServiceNow (NOW.US)が最大の勝者に

智通財経APPによると、富国銀行は最近のリサーチレポートで、オープンソースモデルの継続的な進歩がMicrosoft(MSFT.US)やServiceNow(NOW.US)などの大規模な既存プラットフォームにとって好材料であると指摘した。

Michael Turrinを中心とするアナリストチームは、オープンソースモデルの開発が加速しており、代表的なプロジェクトとして月之暗面(Moonshot AI)のKimi K3、智谱AI(Z.ai)のGLM 5.2、深度求索(DeepSeek)のDeepSeek V4などを挙げている。米国市場もこの流れに追随すると予想され、Meta(META.US)の「Thinking Machines」プロジェクトやNVIDIA(NVDA.US)などの企業も注目に値するとしている。

Turrinチームは、「ますます多くの市場参加者がオープンソースモデルの採用を支持しており、NVIDIAが7月24日に発表した公開書簡（Microsoft、Meta、Palantir、ServiceNow、IBMが共同署名）はその明確な証拠である。米国の先端ラボはより慎重な姿勢を見せているものの、全体としてオープンソースモデルの受容がエコシステム全体にとって前向きであり、インテリジェンスコストの削減とAIのアクセスや利用の範囲拡大に寄与する」と述べている。

アナリストはさらに、業界は「Token数の競争」から「価値創出の競争」へと移行しており、調査の結果、オープンソースモデルはコストが低く、囲い込み効果が弱く、安全性やコントロール性が高いため、ユーザーからますます支持を集めていると説明した。

顧客は「必要十分な」オープンソースモデルにますます移行することを望んでおり、高額な最先端モデルを補完し、コストとパフォーマンスのバランスを取ることを追求している。この傾向は、市場の嗜好がアウトプット品質と実際の価値に徐々に傾き、コスト曲線の最適化を促進し、最終的にAIの消費者側に利益をもたらすことを示している。

Turrinチームは、オープンソースモデルの進化は大規模な既存ソフトウェアベンダーにとってポジティブなシグナルであると考えている。なぜなら、AIは仕事の流れに本質的に組み込まれているからだ。「推論コストの低下は、すでに慣れ親しんだ成熟したアプリケーションでインテリジェンスを得るハードルが下がることを意味し、『一社のモデルが独占』する市場リスクも軽減される。典型的な事例としてMicrosoft Copilotが挙げられ、インテリジェンス能力の強化が元々堅固なセキュリティとエンタープライズ分野での地位に追加価値をもたらしている」と述べた。

また、インテリジェンスコストの低減はソフトウェア開発の活性化も促し、Datadog(DDOG.US)、MongoDB(MDB.US)、Atlassian(TEAM.US)、GitLab(GTLB.US)などの企業にプラス材料となる一方で、中小規模やニッチ分野プレイヤーの生存空間はさらに圧迫されると予想される。