Najważniejsze wydarzenia dotyczące akcji banków regionalnych w IV kwartale: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)
Koniec sezonu wyników może być świetnym momentem na odkrycie nowych akcji i ocenę, jak firmy radzą sobie w obecnym otoczeniu biznesowym. Przyjrzyjmy się, jak The Bancorp (NASDAQ:TBBK) oraz pozostałe akcje banków regionalnych poradziły sobie w czwartym kwartale.
Banki regionalne, czyli instytucje finansowe działające w określonych obszarach geograficznych, pełnią rolę pośredników między lokalnymi deponentami a pożyczkobiorcami. Korzystają one na wzroście stóp procentowych, który poprawia marżę odsetkową netto (różnica między dochodami z kredytów a kosztami depozytów), transformacji cyfrowej obniżającej koszty operacyjne oraz lokalnym wzroście gospodarczym napędzającym popyt na kredyty. Jednakże banki te mierzą się z wyzwaniami ze strony konkurencji fintech, odpływem depozytów do alternatyw o wyższym oprocentowaniu, pogorszeniem jakości kredytów (wzrostem niewypłacalności) podczas spowolnienia gospodarczego oraz kosztami spełniania wymogów regulacyjnych. Ostatnie obawy dotyczące stabilności banków regionalnych po głośnych upadkach oraz znacznym zaangażowaniu w nieruchomości komercyjne stanowią dodatkowe wyzwania.
94 notowane przez nas akcje banków regionalnych odnotowały zadowalający czwarty kwartał. Jako grupa, przychody przekroczyły konsensus prognoz analityków o 1,5%.
W świetle tych wiadomości ceny akcji firm utrzymały się na stabilnym poziomie i od czasu ostatnich wyników wzrosły średnio o 4,1%.
Najsłabszy IV kwartał: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)
Działający za kulisami wielu popularnych aplikacji fintech i kart przedpłaconych, z których możesz korzystać na co dzień, The Bancorp (NASDAQ:TBBK) to spółka holdingowa banku specjalizująca się w świadczeniu usług bankowych dla firm fintech oraz oferowaniu specjalistycznych produktów kredytowych.
The Bancorp odnotował przychody w wysokości 172,7 mln dolarów, co oznacza wzrost o 8,2% rok do roku. Wynik ten był o 11% niższy od oczekiwań analityków. Ogólnie był to rozczarowujący kwartał dla firmy z istotnym niedoszacowaniem wartości księgowej na akcję oraz przychodów według prognoz analityków.
„Jesteśmy zadowoleni z istotnego postępu, jaki dokonaliśmy w tym roku w umacnianiu naszej platformy oraz pogłębianiu i rozszerzaniu nowych i istniejących relacji. Chociaż zakończyliśmy rok z rekordowym zyskiem na akcję i ROE w czwartym kwartale, nie spełniliśmy naszych oczekiwań i wytycznych z powodu wielu czynników, w tym wpływu przedłużającego się zamknięcia rządu na wolumen transakcji i przepływy depozytów, silnego wzrostu kredytów sponsorowanych, który pojawił się później niż oczekiwano, nieoczekiwanej kompresji marży odsetkowej oraz niespodziewanych kosztów ugody prawnej” — powiedział Damian Kozlowski, CEO i Prezes The Bancorp.
Nic dziwnego, że kurs akcji spadł o 17% od ogłoszenia wyników i obecnie wynosi 58,55 dolarów.
Czy to dobry moment na zakup akcji The Bancorp?
Najlepszy IV kwartał: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)
Koncentrując się strategicznie na niskiego ryzyka programach kredytowych gwarantowanych przez rząd, Merchants Bancorp (NASDAQCM:MBIN) to spółka holdingowa banku z siedzibą w stanie Indiana, specjalizująca się w bankowości hipotecznej dla nieruchomości wielorodzinnych, finansowaniu magazynowania kredytów hipotecznych oraz tradycyjnych usługach bankowych.
Merchants Bancorp odnotował przychody w wysokości 185,3 mln dolarów, co oznacza spadek o 4,4% rok do roku, lecz rezultat ten przewyższył oczekiwania analityków o 7,8%. Firma miała znakomity kwartał, notując lepsze od prognoz analityków wyniki EPS oraz imponujące wyniki netto z tytułu odsetek.
Rynek wydaje się zadowolony z wyników, ponieważ kurs akcji wzrósł o 36,3% od ogłoszenia wyników. Obecnie wynosi 47,62 dolarów.
Czy to dobry moment na zakup akcji Merchants Bancorp?
National Bank Holdings (NYSE:NBHC)
Działając pod znanymi lokalnymi markami, takimi jak Community Banks of Colorado, Bank Midwest oraz Bank of Jackson Hole, National Bank Holdings (NYSE:NBHC) prowadzi banki regionalne w Kolorado, Kansas, Missouri, Wyoming, Teksasie i innych stanach zachodnich, oferując usługi bankowości komercyjnej, biznesowej i konsumenckiej.
National Bank Holdings odnotował przychody w wysokości 102,6 mln dolarów, co oznacza spadek o 3,7% rok do roku i wynik niższy od oczekiwań analityków o 2,7%. Był to rozczarowujący kwartał, w którym firma znacząco nie osiągnęła prognozowanych przez analityków przychodów oraz netto z tytułu odsetek.
Co ciekawe, kurs akcji wzrósł o 4,4% od ogłoszenia wyników i obecnie wynosi 41,84 dolarów.
M&T Bank (NYSE:MTB)
Sięgając korzeniami do 1856 roku, kiedy został założony jako Manufacturers and Traders Bank w Buffalo w stanie Nowy Jork, M&T Bank (NYSE:MTB) to regionalny holding bankowy, który świadczy usługi bankowości detalicznej i komercyjnej, powiernicze, zarządzania majątkiem oraz inwestycyjne dla klientów indywidualnych i biznesowych.
M&T Bank odnotował przychody w wysokości 2,49 mld dolarów, co oznacza wzrost o 4,5% rok do roku. Wynik ten był zgodny z oczekiwaniami analityków. Poza tym był to mieszany kwartał, ponieważ firma nieznacznie pobiła prognozy wartości księgowej na akcję, ale minimalnie nie osiągnęła prognozowanych przychodów netto z tytułu odsetek.
Kurs akcji wzrósł o 7,6% od ogłoszenia wyników i obecnie wynosi 228,72 dolarów.
Renasant (NYSE:RNST)
Założony w 1904 roku, w okresie odbudowy gospodarki południa Stanów Zjednoczonych, Renasant (NYSE:RNST) to regionalny holding bankowy oferujący usługi bankowe, zarządzania majątkiem, ubezpieczeniowe oraz specjalistyczne usługi kredytowe na południowym wschodzie kraju.
Renasant odnotował przychody w wysokości 282 mln dolarów, co oznacza wzrost o 66,3% rok do roku. Wynik ten przekroczył oczekiwania analityków o 2,4%. Ogólnie był to silny kwartał, ponieważ firma pobiła prognozy EPS analityków oraz solidnie przekroczyła prognozy przychodów.
Kurs akcji wzrósł o 13,6% od ogłoszenia wyników i obecnie wynosi 42,28 dolarów.
Chcesz inwestować w zwycięzców o solidnych fundamentach? Sprawdź nasze Top 5 Akcji Wzrostowych i dodaj je do swojej listy obserwacyjnej. Te firmy są gotowe na wzrost niezależnie od klimatu politycznego czy makroekonomicznego.
Zespół analityków StockStory — wszyscy doświadczeni inwestorzy zawodowi — wykorzystuje analizę ilościową i automatyzację, aby szybciej i z wyższą jakością dostarczać spostrzeżenia przewyższające rynek.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Od kupowania jena po zwiększanie operacji repo amerykańskich obligacji skarbowych – Yellen staje się najbardziej aktywnym od dekad sekretarzem skarbu USA ingerującym w rynek
W ciągu ostatniego miesiąca Besent przeprowadził pierwszą od trzydziestu lat w USA interwencję polegającą na zakupie jena, zasugerował ograniczenie emisji długoterminowych obligacji oraz ogłosił, że „przynajmniej podwoi” skup amerykańskich obligacji skarbowych o terminie zapadalności od 10 do 30 lat. Ta seria działań sprawiła, że rynek nie może już ignorować intencji politycznych stojących za tymi ruchami. Analitycy twierdzą, że Besent jest najbardziej aktywnie interweniującym sekretarzem skarbu przynajmniej od początku lat 2000, a jego cel powstrzymania wzrostu rentowności jest bardzo wyraźny.
Bescent ogłasza, że skup amerykańskich obligacji może być zwiększony, pojedyncza transakcja może przekroczyć 4 miliardy dolarów; wojna gospodarcza przeciwko Iranowi może zastąpić działania militarne.
Besent stwierdził, że Ministerstwo Finansów dysponuje silnym zestawem narzędzi, a rentowności długoletnich obligacji skarbowych nie odzwierciedlają fundamentów; szczególnie niski jest poziom płynności trzydziestoletnich obligacji amerykańskich, a skala operacji repo zostanie dostosowana w zależności od warunków. Inwestycje w AI sprawiają, że firmy są niemal niewrażliwe na rentowność podczas emisji obligacji. W najbliższy poniedziałek odbędzie się konferencja prasowa wyjaśniająca plan działania wobec Iranu; USA nałożą na Iran „najsurowsze w historii” sankcje i podczas presji ekonomicznej kraj niekoniecznie będzie musiał ponownie uruchamiać na szeroką skalę działania militarne wobec Iranu. Ponownie podkreślił politykę silnego dolara, stwierdzając, że dolar powraca do poziomu sprzed dwóch miesięcy i nie rozumie czwartkowego wzrostu cen ropy.
Webull: w końcu rynek niedźwiedzia zamienił się w byka
Czy „operacja twist” przeprowadzana przez Bescent rzeczywiście może powstrzymać wzrost długoterminowych stóp procentowych? Goldman Sachs: Problemem są kwestie fiskalne, a premia terminowa może utrzymywać się przez dłuższy czas.
Goldman Sachs zauważa, że deficyt budżetowy USA, niepewność związana z inflacją, masowa emisja obligacji przez sektor AI oraz obawy rynku dotyczące wzrostu równowagi rzeczywistej stopy procentowej są czynnikami napędzającymi obecny wzrost rentowności długoterminowych obligacji USA. Natomiast transakcje repo na obligacjach skarbowych i dostosowania w strukturze emisji nie wpływają na powyższe czynniki. Dlatego Goldman Sachs uważa, że obecna interwencja jedynie tymczasowo łagodzi presję i nie jest w stanie zmienić kierunku trendu rentowności długoterminowych obligacji.
Ceny krypto
Więcej
