Эти 5 акций находятся в центре дефицита поставок в сфере искусственного интеллекта
Искусственный интеллект продолжает доминировать в заголовках, заседаниях советов директоров и на финансовых рынках. И это не просто модное слово. Это структурный технологический сдвиг, который в реальном времени трансформирует отрасли. Тем не менее, несмотря на всеобщее воодушевление, внедрение технологий всё ещё находится на относительно ранней стадии. Согласно исследованию, опубликованному компанией Microsoft (NASDAQ: MSFT), только около одного из шести человек в настоящее время используют инструменты генеративного искусственного интеллекта. Тем не менее, глобальное внедрение ИИ выросло на 20% в 2025 году, достигнув почти 400 миллионов пользователей по всему миру.
Эта цифра подчёркивает две важные реальности. Во-первых, спрос ускоряется очень быстро. Во-вторых, потенциал для дальнейшего внедрения по-прежнему огромен. Хотя использование сосредоточено в развитых рынках, развивающиеся экономики представляют собой значительную долгосрочную возможность для расширения. По мере того как модели становятся более совершенными, а реальные сценарии использования расширяются, ИИ, вероятно, всё глубже будет интегрироваться в ежедневные рабочие процессы, корпоративные системы и потребительские приложения.
С этим ростом внедрения появляется вторичный эффект: нагрузка на инфраструктуру. Моделям искусственного интеллекта требуется огромная вычислительная мощность, пропускная способность памяти, объём хранения данных, специализированные микросхемы и электроэнергия. В нескольких областях цепочки поставок спрос уже опережает предложение. Когда появляются узкие места, зачастую за ними следует и возможность управления ценами.
Вот пять акций, которые находятся в критических точках давления в экосистеме ИИ и могут выиграть от устойчивого спроса и потенциальных ограничений предложения.
Sandisk: Хранение данных в центре ИИ
Sandisk (NASDAQ: SNDK) стала одним из самых успешных игроков на рынке в этом году, после того как возглавила список лидеров S&P в 2025 году. Компания разрабатывает решения NAND flash памяти, которые используются в дата-центрах, корпоративных системах, мобильных устройствах и на платформах edge computing.
Рабочие нагрузки ИИ требуют больших объёмов хранения данных. Обучение и эксплуатация крупных языковых моделей требуют быстрого доступа к массивным наборам данных. По мере того как гиперскейлеры и предприятия наращивают внедрение ИИ, спрос на высокопроизводительное хранение данных растёт синхронно.
За последний год глобальный дефицит NAND flash памяти совпал с бурным ростом спроса, вызванным развитием ИИ. В результате произошёл резкий рост цен, и во второй половине прошлого года цены на NAND почти удвоились. Эта динамика создала мощный импульс для увеличения прибыли.
В последнем квартальном отчёте, опубликованном 29 января 2026 года, Sandisk показала прибыль на акцию (EPS) в размере $6,20, что значительно превысило ожидания аналитиков в $3,31. Выручка выросла на 61% в годовом выражении до $3,03 миллиарда, превысив консенсус-прогнозы. Прогноз на следующий квартал предполагает выручку от $4,4 до $4,8 миллиарда, а валовая маржа ожидается на уровне 65%–67%.
Поскольку предложение всё ещё ограничено, а спрос на хранение данных, связанный с ИИ, продолжает расти, Sandisk остаётся напрямую вовлечённой в один из ключевых инфраструктурных уровней в цепочке ИИ.
Micron Technology: Лидер в памяти с высокой пропускной способностью
Micron Technology (NASDAQ: MU) — ещё один бенефициар, связанный с памятью, выигрывающий от узких мест в ИИ. Компания является ведущим поставщиком памяти с высокой пропускной способностью, что является критически важным элементом в современных ускорителях ИИ и графических процессорах (GPU).
Память с высокой пропускной способностью позволяет процессорам перемещать огромные объёмы данных с высокой скоростью, что необходимо для масштабного обучения и вывода моделей. Micron входит в число немногих глобальных поставщиков в этом сегменте, что даёт ей значительные рычаги при ужесточении предложения.
Акции резко выросли, только в этом году прибавив примерно 50%. В результатах за первый финансовый квартал 2026 года Micron отчиталась о прибыли на акцию в $4,78, превзойдя ожидания в $3,77. Выручка почти на 57% превысила прошлогодние показатели и составила $13,64 миллиарда, превысив прогнозы.
Аналитики ожидают продолжения позитивной динамики, а прогнозы на предстоящие кварталы предполагают значительный годовой рост. Институциональное владение остаётся высоким, а за последние 12 месяцев акции привлекли существенный чистый приток капитала.
По мере того как модели ИИ становятся всё больше и сложнее, интенсивность использования памяти на кристалл продолжает расти. Эта структурная тенденция укрепляет позиции Micron на рынке, где ограничения предложения могут напрямую приводить к росту цен.
Nebius: Масштабирование инфраструктуры, ориентированной на ИИ
Nebius Group (NASDAQ: NBIS) предоставляет возможность инвестировать в другой сегмент экосистемы ИИ — инфраструктуру полного стека, ориентированную на ИИ. Компания предлагает облачные сервисы, инструменты для разработчиков и масштабные мощности дата-центров, специально предназначенные для обучения и эксплуатации моделей ИИ. По мере того как предприятия всё чаще ищут специализированную инфраструктуру вместо стандартных облачных вычислений, Nebius активно расширяет свою деятельность.
Компания планирует достичь от 800 мегаватт до 1 гигаватта подключённой мощности к концу 2026 года, а прогноз по контрактной мощности недавно был увеличен до более чем 3 гигаватт. Такой масштаб имеет значение в условиях дефицита мощностей для дата-центров ИИ.
В последнем квартальном отчёте Nebius продемонстрировала рост выручки более чем на 500% в годовом выражении, несмотря на то что квартальная выручка немного не оправдала ожиданий из-за временного фактора загрузки. Более важно то, что руководство подтвердило амбициозную цель по ежегодной повторяющейся выручке на 2026 год в размере от $7 до $9 миллиардов и подчеркнуло, что спрос продолжает опережать предложение.
Долгосрочные контракты, улучшение ценообразования и устойчивый корпоративный спрос свидетельствуют о том, что ограничения по мощности могут по-прежнему поддерживать выгодную экономику. За последний год акции выросли более чем на 100%, что отражает растущее признание со стороны инвесторов.
ASML Holding: Хранитель передовых чипов
ASML Holding (NASDAQ: ASML) занимает, пожалуй, самое критическое положение во всей цепочке поставок полупроводников. Нидерландская компания производит передовые фотолитографические системы, включая машины с экстремальной ультрафиолетовой литографией (EUV), необходимые для выпуска самых современных чипов. Без оборудования ASML производство передовых процессоров для ИИ невозможно.
Разработчики чипов могут попадать в заголовки новостей, но полностью зависят от машин ASML для выпуска передовых полупроводников. Практически монопольное положение компании в области EUV-лиографии даёт ей уникальную возможность управлять ценами и стратегическую важность.
По мере роста мирового спроса на ИИ-чипы, производители полупроводников вынуждены активно инвестировать в расширение производственных мощностей. Это, в свою очередь, поддерживает устойчивый спрос на системы ASML. За последний год акции заметно выросли, и аналитики в целом положительно оценивают долгосрочные перспективы компании.
GE Vernova: Энергия для революции ИИ
GE Vernova (NYSE: GEV) не разрабатывает чипы и не строит серверы, но решает другую возникающую проблему — обеспечение электроэнергией. Дата-центры ИИ потребляют огромное количество энергии. По мере того как гиперскейлеры спешат нарастить мощности, надёжная и масштабируемая генерация электроэнергии становится жизненно важной. В ряде регионов инфраструктура электросетей уже испытывает нагрузку.
GE Vernova разрабатывает и обслуживает оборудование по всей цепочке создания и передачи электроэнергии, включая газовые турбины, возобновляемые источники энергии и технологии модернизации сетей. Позиционирование компании делает её «лопатой и киркой» в строительстве физической инфраструктуры, необходимой для поддержания роста ИИ.
Акции выросли более чем на 130% за последний год и продолжают торговаться с характеристиками роста. В последнем квартальном отчёте GE Vernova значительно превзошла ожидания по прибыли, отчасти благодаря разовому налоговому вычету, и повысила прогноз на несколько лет вперёд. Руководство прогнозирует выручку в 2026 году на уровне $44–45 миллиардов, а долгосрочные цели расширения — свыше $56 миллиардов к 2028 году.
По мере ускорения роста спроса на электроэнергию, вызванного ИИ, компании, обеспечивающие генерацию и передачу мощности, могут оставаться в центре внимания.
Где встречаются спрос и ограничения
Внедрение ИИ растёт быстрыми темпами, но развитие инфраструктуры не поспевает за ним. Память, передовые чипы, мощности дата-центров и генерация электроэнергии сталкиваются с повышенной нагрузкой.
Когда спрос превышает предложение, возможность управлять ценами обычно возрастает. Sandisk и Micron находятся в центре узких мест, связанных с памятью. Nebius масштабирует инфраструктуру, ориентированную на ИИ, на рынке с ограниченными мощностями. ASML контролирует ключевые технологии производства чипов. GE Vernova обеспечивает энергетическую основу, на которой строится ИИ.
Если спрос на ИИ останется устойчивым, а внедрение продолжит расти по всему миру, эти компании смогут не просто участвовать, а потенциально и процветать в условиях узких мест, формирующих следующий этап революции ИИ.
Куда стоит инвестировать $1 000 прямо сейчас?
Прежде чем совершить следующую сделку, вам стоит это узнать.
MarketBeat отслеживает лучших и наиболее успешных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они ежедневно рекомендуют своим клиентам.
Наша команда определила пять акций, которые ведущие аналитики тихо советуют своим клиентам покупать сейчас, прежде чем это заметит остальной рынок... и ни одной громкой компании в этом списке нет.
Они считают, что именно эти пять компаний сейчас лучшие для инвестиций...
Посмотрите эти пять акций здесь
Статья "Эти 5 акций находятся в центре дефицита предложения для ИИ" впервые была опубликована на MarketBeat.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться

Покупки Министерства финансов для спасения рынка — «капля в море»! В сентябре надвигается волна корпоративных облигаций на 215 миллиардов, и все положительные эффекты от обратного выкупа американских облигаций могут быть полностью нивелированы.
Многие инвесторы не рассчитывают на устойчивый разворот рынка, поскольку действия Министерства финансов по выкупу облигаций будут нивелированы ожидаемым выпуском корпоративных облигаций на сумму 215 миллиардов долларов в сентябре.


