الأسهم الأمريكية أمس | احتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ينخفض بشكل حاد، المؤشرات الثلاثة الرئيسية ترتفع بأكثر من 1%، بيتكوين يتجاوز حاجز 80,000 دولار

أفادت تطبيق "智通财经" للأخبار المالية أن مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاث الكبرى ارتفعت بشكل حاد يوم الخميس، حيث صعدت جميعها بأكثر من 1%. وقد أطلق عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي Waller إشارات سياسية تميل إلى التيسير، مشيرًا إلى أنه على الرغم من أن التضخم في الولايات المتحدة ما يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، إلا أن البيانات الأخيرة تظهر أن عملية خفض التضخم بدأت تعود للظهور، وإذا أكدت البيانات التي ستنشر خلال الأسبوعين المقبلين استمرار هذا الاتجاه، فإنه يميل إلى دعم تثبيت سعر الفائدة في اجتماع البنك في سبتمبر.

بالإضافة إلى ذلك، صرح نائب الرئيس الأمريكي Vance بأنه يعتقد أنه يجب على الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة. وقال إنه إذا نظرنا إلى بيانات التضخم، يمكننا أن نكون واثقين إلى حد كبير أن خفض الفائدة خطوة "ملائمة ومسؤولة". وأوضح Vance أن البيانات الحالية تدعم اتخاذ الفيدرالي لقرار خفض الفائدة.

وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض احتمال رفع الفيدرالي الفائدة في اجتماع 15-16 سبتمبر بشكل حاد من حوالي 63% في اليوم السابق إلى حوالي 48%. وستتابع السوق باهتمام تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية الذي سيصدر يوم الجمعة، بحثًا عن مزيد من الأدلة على مسار السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.

【الأسهم الأمريكية】 عند الإغلاق، ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 624.04 نقطة بنسبة 1.18% إلى 53685.99 نقطة؛ وارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 81.01 نقطة بنسبة 1.06% إلى 7747.61 نقطة؛ وصعد مؤشر Nasdaq المجمع بمقدار 366.23 نقطة بنسبة 1.40% إلى 26584.06 نقطة. وارتفعت Tesla (TSLA.US) بنسبة 5.4%، وNVIDIA (NVDA.US) بنسبة 1.8%، وSpaceX (SPCX.US) بنسبة 6.4%، بينما تراجعت Trip.com (TCOM.US) بنسبة 5%. وانخفض مؤشر التنين الذهبي الصيني في ناسداك بنسبة 0.83%.

【الأسهم الأوروبية】 ارتفع مؤشر DAX30 الألماني بمقدار 153.44 نقطة بنسبة 0.59% ليغلق عند 25996.78 نقطة؛ وصعد مؤشر FTSE 100 البريطاني بمقدار 79.44 نقطة بنسبة 0.74% إلى 10835.89 نقطة؛ وارتفع مؤشر CAC40 الفرنسي بمقدار 5.77 نقطة بنسبة 0.07% إلى 8286.40 نقطة؛ وصعد مؤشر Euro Stoxx 50 بمقدار 17.65 نقطة بنسبة 0.28% إلى 6379.80 نقطة؛ وارتفع مؤشر IBEX35 الإسباني بمقدار 218.77 نقطة بنسبة 1.11% إلى 19997.77 نقطة؛ وزاد مؤشر FTSE MIB الإيطالي بمقدار 462.40 نقطة بنسبة 0.89% ليصل إلى 52254.50 نقطة.

【أسواق الأسهم الآسيوية】 تراجع مؤشر Nikkei 225 الياباني بنسبة 0.17%، وارتفع المؤشر الكوري المجمع بنسبة 0.26%.

【مؤشر الدولار】 انخفض مؤشر الدولار الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية بنسبة 0.69% في نهاية جلسة التداول، ليغلق عند 98.910. وبحلول نهاية جلسة نيويورك، بلغ سعر صرف اليورو الواحد 1.1635 دولار، مرتفعًا عن 1.1586 دولار في اليوم السابق؛ والجنيه الإسترليني الواحد 1.3539 دولار، مرتفعًا عن 1.3487 دولار؛ بينما الدولار مقابل الين الياباني أصبح 155.50 ين، أقل من 158.94 ين في اليوم السابق؛ والدولار الواحد يساوي 0.8068 فرنك سويسري، أقل من 0.8133 فرنك؛ والدولار الواحد 1.3788 دولار كندي، أقل من 1.3841 دولار؛ والدولار الواحد 9.5365 كرونة سويدية، أقل من 9.6250 كرونة في اليوم السابق.

【العملات الرقمية】 ارتفع Bitcoin بأكثر من 5%، ليسجل عند النشر 81457 دولارًا؛ وارتفع Ethereum أيضًا بأكثر من 5%، ليبلغ 2507 دولار.

【النفط الخام】 ارتفع سعر عقود النفط الخفيف تسليم أكتوبر في بورصة نيويورك للسلع 28 سنتًا ليغلق عند 91.30 دولار للبرميل، بزيادة قدرها 0.32%؛ بينما انخفض سعر عقود خام برنت تسليم نوفمبر في لندن 11 سنتًا ليغلق عند 95.52 دولار للبرميل، بانخفاض 0.12%.

【المعادن الثمينة】 بلغ سعر الذهب الفوري 4473.45 دولار للأونصة؛ وبلغ سعر الفضة الفورية 66.968 دولار للأونصة.

【أخبار الاقتصاد الكلي】

الطلبات الجديدة للحصول على إعانة البطالة في أميركا ترتفع قليلًا مع استقرار سوق العمل. ارتفع عدد الأشخاص المتقدمين لأول مرة للحصول على إعانات البطالة في أميركا قليلًا الأسبوع الماضي، في إشارة إلى عدم حدوث تغير جوهري في سوق العمل حتى نهاية أغسطس. وأظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية التي نشرت الخميس أن عدد المطالبات الأولية المعدلة موسمياً لإعانات البطالة الحكومية زاد بمقدار 2000 إلى 206 آلاف للأسبوع المنتهي في 29 أغسطس، أعلى بقليل فقط من توقعات الاقتصاديين عند 205 آلاف. ومنذ بداية العام، ظل عدد المطالبات في نطاق منخفض من 189 ألف إلى 230 ألف، متسقًا مع سوق عمل يوصفه الاقتصاديون بـ "توظيف منخفض، وتسريح منخفض". وعلى الرغم من قوة الطلب المحلي في أميركا، إلا أن أرباب العمل لا يزالون مترددين في زيادة العمالة بشكل كبير في ظل السياسات التجارية والهجرة المتشددة. وأظهر تقرير شركة Challenger الصادر الخميس أن خطط التوظيف التي أعلنتها الشركات في الأشهر الثمانية الأولى من هذا العام زادت 37% عن نفس الفترة في 2025. لكن الشركة أشارت إلى أن "هذه الوظائف لا تبدو أنها شُغِلَت بسرعة".

اتساع العجز التجاري الأمريكي في يوليو لأعلى مستوى منذ بداية 2025. بسبب الزيادة الكبيرة في واردات الحواسيب وغيرها من المعدات التقنية، ارتفع العجز التجاري الأميركي في يوليو إلى أعلى مستوياته منذ بداية 2025. وكشفت بيانات وزارة التجارة الأميركية الصادرة الخميس أن العجز التجاري للسلع والخدمات ارتفع بنسبة 24.4% عن الشهر السابق ليبلغ 88.6 مليار دولار، مقارنة بتوقعات اقتصادية عند 90.2 مليار دولار. وزادت قيمة الواردات 2.8%، بينما انخفضت الصادرات 2.1%. وشهدت استيرادات السلع الرأسمالية (بما في ذلك الحواسيب وملحقاتها وأشباه الموصلات ومعدات الاتصالات، دون السيارات) زيادة قدرها 11.4%، وهي أكبر وتيرة منذ 1993. وتعكس الزيادة السريعة في الاستيراد الاستثمارات الحماسية في مجال الذكاء الاصطناعي، الذي يعد محركًا رئيسيًا لنمو الاقتصاد الأميركي. وفي نفس الوقت، تسببت الحرب في إيران بزيادة الطلب العالمي على المنتجات النفطية الأميركية، فيما تكافح الشركات الأميركية لتجاوز اختناقات سلاسل التوريد، مما سبب تقلبات في العجز التجاري في الأشهر الأخيرة.

عضو الفيدرالي Waller: قرار رفع الفائدة في سبتمبر سيكون مرهونًا بتقرير التضخم لشهر أغسطس. صرح عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي Waller أن قراره بشأن الفائدة في المرة القادمة "سيعتمد بشكل كبير" على بيانات التضخم لشهر أغسطس التي ستصدر الأسبوع المقبل، وأضاف أن مجرد ظهور بعض الارتفاع في بيانات التضخم قد يدفعه إلى دعم رفع الفائدة في اجتماع السياسات المنتظر. وقال: "إذا واصلنا تحقيق تقدم نحو هدفنا البالغ 2%، فأنا مستعد لدعم تثبيت سعر الفائدة عند المستوى الحالي. لكن إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من المتوقع، فسأفكر برفع الفائدة". ووصف السياسة الحالية بأنها "تحد من نمو الاقتصاد بنحو طفيف"، مضيفًا: "تسارع التضخم قد لا يدفعني بالضرورة لدعم التشدد في السياسة. إذا أظهرت بيانات أغسطس أن الزخم في تجاه التقدم نحو هدف الـ2% في طريقه للانعكاس، فقد يكون لضبط موقفنا السياسي بشكل بسيط أثر في ضمان عودة التضخم." وأضاف: "رغم أن التضخم ما زال أعلى بكثير من هدف FOMC البالغ 2%، لكن البيانات الأخيرة تظهر أخيراً بعض علامات التراجع في التضخم".

مؤشرات PMI الأمريكية تظهر انتعاش نمو الاقتصاد في الربع الثالث. أظهرت البيانات المعلنة اليوم أن مؤشر الخدمات الأمريكي لشهر أغسطس من S&P Global ارتفع من 54.6 إلى 56.5، أقل من القراءة الأولية البالغة 56.8 لكنه ما زال يسجل نموًا كبيرًا، وهو الأعلى منذ ديسمبر 2024، مع استمرار قوة نمو قطاع الخدمات رغم تباطؤ قطاع الصناعة. وتكشف بيانات الاستطلاع أن أداء الاقتصاد الأميركي يتقدم حاليًا على باقي اقتصادات العالم. من جهة أخرى، ارتفع مؤشر ISM للخدمات الأميركي لشهر أغسطس من 54.1 إلى 55.4، متجاوزًا التوقعات البالغة 54.1، وهو الأعلى منذ فبراير 2026. وذكر الاقتصادي في S&P Global Usamah Bhatti: "في أغسطس، تسارعت وتيرة النشاط التجاري الكلي لقطاع الشركات الخاصة في أميركا بشكل ملحوظ، ما يمثل تحولاً واضحاً في انتعاش الاقتصاد. ومع ذلك، لا تزال التأخيرات في التوريد عند مستويات مرتفعة، خاصة للمصنعين، ولا تزال الضغوط السعرية أعلى من المتوسط التاريخي."

وسائل إعلام: عُمان ترفض اقتراح إيران بفرض رسوم على عبور السفن في هرمز. أفادت تقارير أن سلطنة عُمان قد رفضت بهدوء اقتراح إيران بفرض رسوم خدمات على السفن التجارية العابرة من مضيق هرمز. وذكر مسؤولون في المنطقة مطلعون على الأمر أن عُمان رفضت الموافقة على فرض رسوم لخدمات البيئة والسلامة، حتى وإن كانت طوعية، كما أن التصريحات السابقة للحرس الثوري الإيراني حول التوصل إلى اتفاق غير صحيحة. وقال مسؤول أميركي إن بنود اتفاقية تقاسم الإيرادات المقترحة من قبل إيران لم يتم حسمها بالكامل حتى لدى طهران. وكان وزير الخارجية الإيراني Araghchi قد التقى بنظيره العُماني Busaidi في طهران، وأعلن متحدث الحرس الثوري حسين بعد اللقاء أن البلدين توصلا إلى اتفاق بشأن تقسيم مياه مضيق هرمز وتقاسم الإيرادات.

الواردات الأمريكية من النحاس في يوليو تسجل أعلى مستوى تاريخي. أفادت البيانات الرسمية لوزارة التجارة الأميركية الصادرة الخميس أن واردات الولايات المتحدة من النحاس المكرر وسبائك النحاس بلغت في يوليو 225,094 طنًا، وهو أعلى مستوى شهري على الإطلاق، ويرجع ذلك إلى تسبب التجار في استيراد كميات كبيرة قبيل احتمال فرض رسوم جمركية أمريكية. ووفقًا لمراقب البيانات التجارية Trade Data Monitor، فإن بيانات وزارة التجارة الأميركية جعلت واردات يوليو أعلى رقم شهري منذ 1990، بزيادة 78% عن الشهر السابق و8% عن العام الماضي.

الفائض التجاري الكندي في يوليو يتقلص بشكل حاد إلى 769 مليون دولار كندي. كشفت بيانات هيئة الإحصاء الكندية الخميس أن الفائض التجاري في كندا تقلص بشكل حاد في يوليو إلى 769 مليون دولار كندي، مدفوعًا بانخفاض صادرات الذهب والطاقة، خاصة إلى الولايات المتحدة، في حين كان الاقتصاديون يتوقعون فائضًا بقيمة 3.18 مليار دولار كندي؛ وانخفض إجمالي الصادرات بنسبة 2.3%، فيما زادت الواردات 2.2%، ما جعل الفائض ينخفض كثيرًا من 4.2 مليار دولار في يونيو (المعدلة). وتراجعت صادرات الذهب والفضة والبلاتين، غير المصنعة، بنسبة 13.1% بسبب انخفاض مشتريات الأجانب من ذهب كندا وانخفاض الصادرات إلى أميركا. وأشار الإحصاء الكندي إلى أن تراجع الأسعار كان سببًا آخر لتراجع الصادرات من الذهب. منذ بلوغها ذروتها في فبراير، تراجعت صادرات المعادن الثمينة بنسبة 9%.

【أخبار عن الشركات】

Volkswagen تعلن عن خطة تحويل جذري بتقليص 50 ألف وظيفة وإغلاق 4 مصانع. أعلنت Volkswagen أنها ستطلق خطة إصلاح شاملة تستهدف تقليص 50 ألف وظيفة، بل وربما إغلاق بعض المصانع. وجاء القرار بعد مفاوضات طويلة بين الإدارة والنقابات وحكومة ولاية سكسونيا السفلى الألمانية. وقالت مجموعة فولكسفاغن الخميس إن عملية إعادة الهيكلة هذه ستكون "أعمق خطة تحول في تاريخ الشركة". وكان الرئيس التنفيذي Oliver Blume قد طرح سابقاً خطة قد تصل لتقليص 100 ألف وظيفة وإغلاق حتى 4 مصانع. قالت Volkswagen إن مجلسها الإشرافي أكد وجود طاقة إنتاجية فائضة بنحو 500 ألف سيارة في أوروبا. وأوضحت أن مصانع Emden وZwickau وHanover وNeckarsulm لا تملك حالياً مشاريع إنتاجية قادرة على المنافسة في السنوات من 5 إلى 8 المقبلة، وأشارت إلى أنها تدرس أيضًا استخدامات بديلة لهذه المصانع. تتوقع الشركة من الخطة تقليص نحو 50 ألف وظيفة على مستوى المجموعة، بما في ذلك مناصب الإدارة.

مارك زوكربيرغ يعارض إنشاء هيئة وطنية لتنظيم الذكاء الاصطناعي. أفادت تقارير أن الرئيس التنفيذي لشركة Meta مارك زوكربيرغ أبدى الشهر الماضي عبر مكالمة هاتفية مع الرئيس الأميركي Trump اعتراضه على خطة إنشاء هيئة وطنية لتنظيم الذكاء الاصطناعي. وذكرت المصادر أنه في الأسبوع المنتهي في 17 أغسطس، بادر Trump بالاتصال بزوكربيرغ، وناقشا خطة وكالة تنظيم AI "على غرار FINRA" التي اقترحها المدير التنفيذي لشركة Google DeepMind Demis Hassabis، والتي تهدف لإنشاء هيئة مستقلة تشرف على النماذج المتقدمة للذكاء الاصطناعي وتختبر مخاطرها. رأى زوكربيرغ أن الهيئة يجب أن تعكس نهج إدارة Trump الأكثر تساهلاً في تنظيم الذكاء الاصطناعي، لكنه لم يطلب منه تغيير موقفه. وأكد البيت الأبيض أن إدارة Trump ترغب في تحقيق توازن بين دفع الابتكار وضمان الأمان. وما يزال المشروع قيد الدراسة، كما تدرس الإدارة خيارًا آخر يقوده القطاع الصناعي ذاتيًا للانضباط. وكان زوكربيرغ قد شدد سابقاً أن الإفراط في التشدد الرقابي قد يبطئ وتيرة إصدار نماذج AI ويؤثر على تنافسية أميركا في القطاع.

OpenAI تطلق نموذج GPT-6 Astra وتلمح لقرب تحقيق الذكاء الاصطناعي العام AGI. بدأت شركة OpenAI الخميس في طرح نموذجها الرئيسي الجديد GPT-6 Astra، معلنةً عن تحقيق تقدم كبير في مجالات النمذجة المالية والتصميم الهندسي والمهام التجارية. النموذج متاح مبدئيًا لبعض المؤسسات، بما في ذلك المنضمين إلى مشروع الأمن السيبراني Daybreak Access، ثم سيتاح لاحقًا لمشتركي ChatGPT Plus، Pro، Business، Enterprise وكذلك لمستخدميه عبر API وخدمات Amazon Cloud. وقالت OpenAI إن GPT-6 Astra حقق تحسنًا ملحوظًا في مهام تشغيل الكمبيوتر وبرمجة البرمجيات والأعمال الاحترافية، كما احتل مستويات قياسية في اختبارات FrontierMath Tier 1 للرياضيات، واختبار ARC-AGI 3 المنطقي، واختبار ExploitBench للأمن السيبراني. وذكر المؤسس المشارك ورئيس OpenAI Greg Brockman أن موعد تحقيق الذكاء الاصطناعي العام AGI لطالما شابه الغموض، ولكن "إذا نظرنا بعد سنوات، قد نجد أن هذا الإنجاز حدث في هذه الفترة، وحول هذا النموذج". يبلغ سعر GPT-6 Astra عشرة دولارات لكل مليون توكن مدخلة وخمسين دولاراً لكل مليون توكن مخرجة، وهو 2.5 ضعف سعر النموذج الرائد السابق GPT-5.6 Sol. وتوقعت OpenAI تحول قطاع AI مستقبلاً للتسعير حسب المهمة بدلاً من عدد التوكنات. وقال Brockman في المؤتمر الصحفي: "مرحبا بكم في عصر الذكاء الاصطناعي العام AGI".

【تصنيفات البنوك الكبرى】

Oppenheimer: رفع السعر المستهدف لشركة Snowflake (SNOW.US) من 400 دولار إلى 475 دولارًا

Melius Research: رفع السعر المستهدف لشركة Broadcom (AVGO.US) من 600 دولار إلى 610 دولارات