Bitget UEX Щоденний звіт｜BTC пробив 80 000 доларів і зберігає високі коливання; Шафи Groq від Nvidia вже повністю виробляються; Сектор зберігання та оптичної комунікації зазнає тиску (25 серпня 2026 року)

I. Гарячі новини

Діяльність Федеральної резервної системи США

Волш: виступ у Джексон-Холі наближається, ринок чекає сигналів щодо інфляції та фіскальної політики

• Голова Федеральної резервної системи США Кевін Волш виступить в Джексон-Холі 28 серпня, ринок очікує чітких вказівок щодо стійкої інфляції та фіскальних питань.
• Волш після вступу на посаду рідко давав прогностичні сигнали, його попередні виступи викликали коливання на ринку облігацій.
• Цього тижня також виступав голова Річмондського ФРС Баркін.
  Вплив на ринок: Виступи залишаються основною подією тижня, можуть вплинути на премію строковості та ціноутворення ризикових активів.

Міжнародні сировинні товари

Бесенет анонсував дії щодо економіки Ірану, Іран обіцяє рішучішу відповідь

• Міністр фінансів США Бесенет скликав прес-конференцію та оголосив про "небувалі" економічні заходи щодо Ірану, мета — розірвати зв’язок країни з глобальною економікою. Основний акцент на цифрових активах, технологіях, золото, авіацію та морській сфері — п’ять ключових "артерій".
• Застереження, що країни, які продовжать співпрацю з Іраном, можуть піддатися санкціям США. Є встановлений термін; якщо співпраця не припиниться — будуть вжиті односторонні заходи.
• Радник вищого лідера Ірану Мохебер заявив, що відповідь Ірану буде рішучішою, ніж раніше, підкресливши силу стримування у протоці Хормуз.
  Вплив на ринок: Геополітична премія зростає, коливання цін на нафту посилюється, занепокоєння щодо інфляції не зникає, короткострокова ситуація у сировинних товарах залишається під тиском, попит на захист і ризики переплітаються.

Макроекономічна політика

Бесенет не дав нових сигналів щодо казначейських облігацій США, Трамп критикує керівництво Канади

• У понеділок Бесенет не дав додаткових сигналів про зміну способу управління боргом, заявив, що "ще не купив жодної облігації" і має намір дотримуватися плану стандартного випуску.
• Трамп у соціальних мережах розкритикував керівництво Канади, заявивши, що "більше не дозволить Канаді скористатися США", та попередив, що недотримання правил має серйозніші наслідки.
  Вплив на ринок: Очікування репо на казначейські облігації США знизилися, тиск довгострокових доходностей зберігається; загострення торгового конфлікту може вплинути на настрій у відповідних ланцюгах постачань.

II. Огляд ринку

Динаміка сировинних товарів та валют

• Спотове золото: близько $4,666/унція, +0.31%
• Спотове срібло: близько $69/унція, +0.29%
• WTI нафта: близько $85.3/барель, 0.31%
• Brent нафта: близько $88.27/барель, +0.19%
• Індекс долара США (DXY): близько 98.993, +0.01%

Аналіз факторів впливу: Після анонсу економічних дій проти Ірану геополітична премія підтримує ціну нафти, однак ринок сумнівається у реальній силі впровадження санкцій, тому ріст цін обмежений. Золото поступово зростає через зростання попиту на захищені активи та очікування доходності. На думку аналітиків, короткострокові зміни у сировинних товарах визначаються деталями геополітичних санкцій та очікуваннями щодо виступу в Джексон-Холі. Взаємозв'язок активів проявляється як: геополітичне загострення → коливання цін нафти → очікування інфляції → переоцінка ринку облігацій і ризикових активів.

Динаміка криптовалют

• BTC: близько $79,610, +3%
• ETH: близько $2,500, +1.75%
• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: $2.71 трлн, +0.7%
• Ситуація з ліквідаціями на ринку: ліквідовано $432 млн, з них $215 млн — довгі позиції
• Bitget BTC/USDT карта ліквідацій: поточна ціна BTC близько $79,700, вище $80,000 зосереджено великий тиск на ліквідацію коротких позицій. Якщо ціна підніметься далі, можливо масове закриття коротких позицій із підсиленням зростання. Знизу основний тиск ліквідації довгих зосереджений між $75,000—$79,000; при пробитті ключової підтримки можливе прискорене очищення левериджованих довгих.

• Чистий притік/відтік спотових ETF: за останні 24 години чистий притік $125 млн, за минулі 6 днів — близько $2.03 млрд.

Аналіз факторів впливу: Після анонсу економічних дій проти Ірану, крипторинок працює незалежно, BTC і ETH залишаються на високих рівнях. Водночас присутні як політична невизначеність, так і підтримка ліквідності. Аналітики вважають, що короткостроково ринок керується геополітичними та макроекономічними наративами, слід стежити за зміною ризикових вподобань після виступу в Джексон-Холі.

Динаміка індексів американських акцій

• Dow Jones: закриття 53,417.16 пунктів, зростання 0.26%, другий день поспіль ріст
• S&P 500: закриття 7,652.86 пунктів, спад 0.28%
• Nasdaq: закриття 25,980.19 пунктів, спад 0.76%, тягнуть вниз технології і напівпровідники

Технологічні гіганти

• NVDA: близько $208.50, майже -3% (падіння кілька днів поспіль)
• AAPL: близько $310.30, зростання близько 0.3%
• MSFT: близько $487.30, зростання близько 0.8%
• GOOGL: близько $348.00, зростання близько 0.9%
• AMZN: близько $262.00, зростання близько 1.3%
• META: близько $559.00, зростання близько 1.7%
• TSLA: близько $349.00, майже -4%

Підсумок та фактори впливу: Dow Jones виріс завдяки оборонним фінансовим і споживчим компаніям, Nasdaq і S&P 500 знизилися під тиском технологічного сектору. Nvidia падає сім днів поспіль — це найбільша серія зниження за останні роки, сектор пам’яті та оптичної комунікації суттєво корегується. Капітал переміщується з переоціненого AI-апаратного сектору в оборонні активи, розбіжності між окремими акціями різкі.

Спостереження за відхиленням сектора

Напівпровідники/пам’ять Корекція

• Ключові акції: Micron Technology впала майже на 6%, SanDisk, Seagate Technology понад 6%, Western Digital понад 5%, Nvidia близько 3%.
• Фактори впливу: Занепокоєння щодо капітальних витрат на AI та тиску на оцінювання, обережний настрій через наближення звіту Nvidia.

Оптична комунікація Значне падіння

• Ключові акції: Applied Optoelectronics впала майже на 14%, Ciena понад 6%, Lumentum, Coherent понад 4%.
• Фактори впливу: Корекція високої оцінки та вихід капіталу.

Криптовалютні акції Менше падіння

• Ключові акції: Динаміка різна, загалом підтримуються високим рівнем BTC.
• Фактори впливу: Висока ціна bitcoin допомагає підтримувати оптимізм.

III. Глибокий аналіз акцій США

1. Nvidia (NVDA) — падає сім днів поспіль

Опис події: Nvidia впала майже на 3%, сьомий торговий день поспіль закривається у мінусі — це найдовша серія падіння з 2022 року. Ринок очікує фінансовий звіт та наслідки новини про підвищення цін на сервери AI.
Інтерпретація ринку: Інститути вважають, що серія падіння відображає переоцінку цінності AI-апаратного сектору та темпів капітальних витрат. Підвищення цін на сервери підтримує маржу, але емоції у короткостроковій перспективі не стабільні через невизначеність у звіті.
Поради для інвесторів: Середньострокові потреби зберігаються, але слід уважно стежити за прогнозом звіту та змінами у капітальних витратах клієнтів.

2. Micron Technology (MU) — лідирує на падінні пам’яті

Опис події: Micron Technology впала майже на 6%, акції пам’яті колективно слабкі, SanDisk, Seagate, Western Digital впали понад 5%.
Інтерпретація ринку: Аналітики зазначають, що сектор пам’яті після зростання на фоні очікувань AI зараз переходить в етап корекції оцінки, явні ознаки ротації капіталу.
Поради для інвесторів: Слідкувати за майбутніми даними щодо попиту та пропозиції, перевіряти прогноз звіту, уникати ризику покупки на піку.

3. Applied Optoelectronics (AAOI) — значна корекція оптичної комунікації

Опис події: Applied Optoelectronics впала майже на 14%, сектор оптичної комунікації під тиском, Ciena, Lumentum тощо також впали.
Інтерпретація ринку: Інститути вважають, що це типовий корекційний рух високооцінених тематичних акцій при зниженні ризикових вподобань, ключовим залишається прогрес у замовленнях та виробничих потужностях.
Поради для інвесторів: Високоволатильні акції, необхідний суворий контроль позиції.

4. Tesla (TSLA) — майже -4%

Опис події: Tesla впала майже на 4%, йде слідом за корекцією технологічного сектору.
Інтерпретація ринку: На фоні високої оцінки та макроекономічної невизначеності зростаючі акції під тиском, Tesla особливо волатильна.
Поради для інвесторів: Стежити за даними щодо поставок і прогресом у AI/робототехнічному бізнесі.

5. Amazon (AMZN) — зростання всупереч ринку

Опис події: Amazon виросла більш ніж на 1%, демонструючи відносно мале падіння на фоні загального спаду технологічного сектору.
Інтерпретація ринку: Стійкість хмарного і роздрібного бізнесу привернула увагу капіталу, оборонний характер більш виражений.
Поради для інвесторів: Підходить для відносно стабільних інвестицій у технологічному секторі.

IV. Ринкові та проєктні новини

1. Міністерство фінансів США анонсувало нову хвилю санкцій проти Ірану, основний удар по цифровим активам, технологіям, авіації, золоту та судноплавству із метою перекриття джерел прибутку Ірану.

2. Артур Хейз опублікував нову статтю "Всі однакові", у якій стверджує, що незалежно від заяв — міністр фінансів США зрештою завжди вирішить друкувати гроші. Він наводить приклад нещодавнього збільшення репо довгострокових облігацій Бесенетом, вказує, що це по суті таке саме, як операція Єллен наприкінці 2023 року зі збільшення випуску короткострокових казначейських облігацій для вивільнення зворотної ліквідності. Все це — спосіб при дохідності 10-річної облігації майже 5% друкувати гроші задля зниження доходності й впливу на ліквідність.
Хейз згадує операцію Єллен у кінці 2023 року, яка вивільнила близько $2.4 трлн ліквідності та сприяла росту bitcoin після краху FTX. Зараз Бесенет зіштовхується з аналогічною проблемою: перша хвиля репо недостатня, але ринок змусить посилити її. Хейз очікує, що Бесенет, ймовірно, поступово збільшить масштаб репо та використає кошти рахунків казначейства для ін’єкцій ліквідності. Незалежно від темпів, ліквідність буде надходити на ринок, bitcoin продовжить зростати. Хейз повідомляє, що Maelstrom усе інвестовано у bitcoin, ethereum, Ethena та Ether.fi, не радить використання левериджу непрофесійним трейдерам.

3. Nvidia падає сім торгових днів поспіль — це рекорд найдовшої серії падінь за останні роки.

4. За даними Onchain Lens, BlackRock за годину накопичила та вивела до своїх ETF-гаманців IBIT, ETHA та ETHB 2,802.904 BTC (близько $223,41 млн) і 6,580 ETH (близько $16,57 млн).

5. Засновник Uniswap Хейден Адамс повідомив у X, що по мірі відновлення ринку тижневий обсяг спалювання UNI досягає історичних максимумів: річний темп спалювання — 31 млн UNI ($113 млн) і зростає. Він зазначив, що команда продовжувала розробку під час "ведмежого" ринку і зараз бачить перші результати у "бичачому" циклі.

6. Новини ринку: AI-ускорювач Groq 3 LPX від Nvidia повністю введений у виробництво. SpaceXAI використовуватиме Nvidia Vera CPU для масштабного прискорення AI-агентів. SpaceXAI масштабуватиме GROK через платформу Vera Rubin. Groq 3 LPX від Nvidia досягає швидкості виведення 3,400 токенів на секунду.

V. Календар ринку на сьогодні

Анонс важливих подій

Думки організацій:

Аналітики інвестбанків вважають, що після анонсу економічних дій Бесенета проти Ірану геополітична премія зросла, однак ринок сумнівається у реальній силі впровадження санкцій. Послідовне падіння Nvidia, корекція секторів пам’яті й оптичної комунікації показує ротацію капіталу з високооцінених AI-апаратних секторів в оборонні. Якщо виступ Волша у Джексон-Холі не містить чітких прогнозів — це може збільшити волатильність на ринку облігацій. Крипторинок залишається відносно незалежним та високим. Рекомендується стежити за деталями санкцій, фінансовими звітами Nvidia та виступом у Джексон-Холі, щодо високооцінених зростаючих акцій — зберігати обережність.

Відмова від відповідальності: Дана інформація сформована на основі AI-пошуку, ручна перевірка — лише для публікації, не є інвестиційною рекомендацією. Дані можуть містити неточності, орієнтуйтесь на поточні ринкові показники.