Азійсько-Тихоокеанські фондові ринки під тиском, корейський ринок лідирує у падінні, SK Hynix падав на 6%, Bitcoin подолав позначку у 80 тисяч доларів, держоблігації США коливаються на високих рівнях

Гіганти корейської індустрії зберігання чіпів Samsung Electronics і SK Hynix у понеділок різко знизилися, тягнувши вниз індекс KOSPI, який деякий час падав понад 4%, і створюючи тиск на всю азіатсько-тихоокеанську технологічну галузь. Ринкові настрої стали обережнішими, інвестори скорочують позиції в технологічних акціях і чекають на звіт Nvidia цього тижня, щоб отримати ключові сигнали для перспектив торгівлі штучним інтелектом.

25 серпня акції Samsung Electronics під час торгів знизилися більш ніж на 4%, SK Hynix — більш ніж на 6%, обидві компанії внесли найбільший вклад у 0,5% падіння індексу MSCI Asia-Pacific, тепер їхня динаміка трохи покращилась. Тиск на акції Samsung Electronics частково пов'язаний з тим, що оголошений у п’ятницю план повернення інвестицій акціонерам не виправдав ринкових очікувань — незважаючи на заяву компанії про повернення цього року акціонерам між 90 і 110 трильйонів вон (близько 65–80 мільярдів доларів США), що майже у п’ять разів перевищує історичний рекорд 2020 року, аналітики відзначають, що розмір повернення все ще менше ринкових прогнозів і бракує заходів, які безпосередньо стимулюють зростання акцій, таких як анулювання власних акцій.

SK Hynix також стикається з внутрішнім тиском. Члени профспілки компанії у вівторок відхилили тимчасову зарплатну угоду: з 15 045 співробітників, які брали участь у голосуванні, 50,08% проголосували проти. Угода передбачала підвищення зарплати на 6,3%, а також перегляд схеми бонусу від прибутку — серед яких 40% виплачується готівкою, а 60% у вигляді акцій компанії. Профспілка очікує на відновлення переговорів із керівництвом щодо заробітних плат.

Падіння технологічних акцій в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні продовжує тенденцію, що сформувалася на Уолл-стріт у попередню торгову сесію. У понеділок американські гіганти напівпровідникової індустрії зазнали розпродажу — індекс Nasdaq 100 знизився майже на 1%, а Nvidia показала найдовшу серію падінь з 2022 року. Звіт Nvidia очікується в середу цього тижня, і ринок уважно стежитиме за тим, чи зможе компанія завершити останню слабкість акцій чипів.

Корейський ринок акцій тимчасово відновився, японський ринок акцій повернувся до зростання

Корейський індекс KOSPI під час торгів демонстрував явну "глибоку V"-образну динаміку, знизившись на 4,3% до рівня 6408,82 пунктів, після чого трохи відновився. На момент публікації KOSPI становить 6531,74 пунктів, зниження 2,14%; Samsung Electronics — приблизно мінус 3%, SK Hynix — приблизно мінус 5%.

Японський фондовий ринок також відкрився з падінням — індекс Nikkei 225 знизився на 0,9%, але під час торгів повернувся до зеленого. Серед окремих акцій Kioxia Holdings втратила майже 3%, Advantest і Panasonic Holdings — більш ніж 3%. За новинами, колишній член ради Банку Японії Seiji Adachi заявив, що центральний банк Японії, ймовірно, підвищить ставки наступного місяця, і, можливо, ще раз підвищить їх у січні наступного року. Він попередив, що якщо банк залишить політику без змін, це може призвести до нового розпродажу єни, що у свою чергу підвищить імпортні витрати та прискорить інфляцію. "Банк Японії фактично опинився в глухому куті, ринок практично повністю врахував підвищення ставок. Якщо банк не підвищить ставки, єна може значно ослабнути."

Доходність американських облігацій тримається на високому рівні, bitcoin перевищив 80 тисяч доларів

Доходність американських державних облігацій залишається високою — 10-річні облігації США — 4,71%. Раніше повідомлялося, що Міністерство фінансів США може використати резерви готівки для викупу старих облігацій з високою дохідністю, щоб знизити вартість позик, але міністр фінансів Scott Bessent під час виступу не дав чітких сигналів щодо змін керування боргом. "Ми ще не купили жодної облігації", — зазначив Bessent під час прес-брифінгу, відповідаючи на відповідне питання.

Золото трохи подешевшало — спотова ціна знизилась на 0,2% до приблизно 4640 доларів за унцію; раніше ціна золота досягала найвищого рівня з травня. Побоювання щодо майбутнього долара, викликані втручанням Федеральної резервної системи в ринок облігацій, підтримували золото. bitcoin третій день поспіль зростає та вперше з середини травня перевищив 80 тисяч доларів. За словами стратега Bloomberg Mark Cranfield, синхронне зростання золота та криптовалюти вказує на загальні побоювання щодо майбутнього ослаблення долара.

Звіт Nvidia та конференція в Джексон-Хоулі — подвійний фокус тижня

За даними Bloomberg, інвестори оцінюють геополітичні ризики на фоні насичених економічних даних і корпоративних звітів цього тижня. Перспективи технологічних акцій стали ключовим чинником для перевірки загальної ризикованості ринку. Звіт Nvidia розглядається як важливий індикатор впевненості у торгівлі AI — ця торгівля останнім часом під тиском, і сумніви інвесторів щодо того, чи величезні витрати на AI принесуть відповідний прибуток, дедалі поглиблюються.

Chris Larkin з E*Trade (Morgan Stanley) зазначив: "Деталі економічних санкцій США проти Ірану, кропіткі зусилля Міністерства фінансів щодо зниження довгострокових доходностей та економічні дані значно впливатимуть на ринковий фон. Але звіти Nvidia та інших технологічних компаній стануть важливим фактором мотивації ринку."

Головний інвестиційний директор Questar Capital Partners Richard Reyle підкреслив, що звіт Nvidia і виступ глави Федерального резерву Kevin Warsh на щорічній конференції в Джексон-Хоулі в п'ятницю становлять два основних опорних моменти тижня. "Зазвичай ці дві події не пов’язані, але Nvidia має показати гарні результати, щоб утримати ринок, а Warsh повинен чітко роз’яснити перспективи ставок, щоб забезпечити стабільність ринку."